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Comparador CDB x LCI/LCA
Uma LCI de 90% do CDI rende mais que um CDB de 110%? Informe as duas taxas e o prazo: o comparador desconta o IR do CDB e mostra qual termina com mais dinheiro e o percentual que empata.
Dados da comparação
CDI preenchido com a estimativa do site (13,65% ao ano, a partir da Selic de 16/09/2026). Você pode trocar.
O CDB de 110,0% do CDI rende mais neste prazo: R$ 89,60 a mais no resgate, já descontado o IR do CDB (17,5%).
CDB 110,0% do CDI
R$ 12.639,44
Bruto R$ 13.199,33 − IR R$ 559,88. Líquido: 12,61% ao ano.
LCI/LCA 90,0% do CDI
R$ 12.549,84
Sem IR para pessoa física. Líquido: 12,20% ao ano.
Ponto de empate
106,7% do CDI
É quanto um CDB precisa pagar, neste prazo, para empatar com a LCI/LCA de 90,0% do CDI.
A mesma comparação em outros prazos
| Prazo | IR do CDB | CDB (líquido) | LCI/LCA | CDB que empata | Rende mais |
|---|---|---|---|---|---|
| 180 dias (≈ 6 meses) | 22,5% | R$ 10.555,75 | R$ 10.583,03 | 115,2% do CDI | LCI/LCA |
| 360 dias (≈ 1 ano) | 20,0% | R$ 11.193,63 | R$ 11.205,17 | 111,0% do CDI | LCI/LCA |
| 720 dias (≈ 2 anos) | 17,5% | R$ 12.639,44 | R$ 12.549,84 | 106,7% do CDI | CDB |
| 1.095 dias (≈ 3 anos) | 15,0% | R$ 14.465,62 | R$ 14.126,72 | 103,1% do CDI | CDB |
⚠️ Premissas: aplicação única resgatada no fim do prazo, CDI constante e dias úteis estimados (dias corridos × 252/365). A conta não considera liquidez, carência, risco do emissor nem limites do FGC.
Por que não dá para comparar só o percentual do CDI
O rendimento do CDB tem desconto de Imposto de Renda na fonte, pela tabela regressiva do IR. O da LCI e da LCA é isento para pessoa física. Por isso, "110% do CDI" no CDB e "90% do CDI" na LCI não estão na mesma base: um é bruto, o outro já é líquido.
| Prazo da aplicação | IR sobre o rendimento do CDB |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |
Resgates com menos de 30 dias também pagam IOF sobre o rendimento, que o comparador inclui.
Quanto um CDB precisa pagar para empatar com uma LCI de 90%
Com o CDI estimado em 13,65% ao ano, o percentual do CDI que o CDB precisa pagar para igualar uma LCI ou LCA de 90% do CDI é:
| Prazo | CDB que empata (conta exata) | Regra rápida |
|---|---|---|
| 180 dias (≈ 6 meses) | 115,2% do CDI | 116,1% do CDI |
| 360 dias (≈ 1 ano) | 111,0% do CDI | 112,5% do CDI |
| 720 dias (≈ 2 anos) | 106,7% do CDI | 109,1% do CDI |
| 1.095 dias (≈ 3 anos) | 103,1% do CDI | 105,9% do CDI |
A regra rápida (percentual da LCI ÷ (1 − alíquota de IR)) serve para uma conta de cabeça, mas exagera o empate em prazos longos. Para decidir, use a conta exata do comparador.
Exemplo: R$ 10 mil por 720 dias
Um CDB de 100% do CDI terminaria com R$ 12.368,16 líquidos (IR de 17,5%). Uma LCI de 90% do CDI terminaria com R$ 12.549,84. A LCI rende mais, com diferença de R$ 181,68.
O que a conta não mostra
- Prazo mínimo: LCI e LCA atreladas ao CDI têm vencimento mínimo de 6 meses (Resolução CMN nº 5.215/2025). Muitos CDBs têm liquidez diária.
- Liquidez: um CDB com resgate a qualquer momento pode valer mais para a reserva de emergência, mesmo rendendo um pouco menos.
- FGC e emissor: CDB, LCI e LCA são cobertos pelo FGC dentro dos limites; acima deles, o risco é do banco emissor.
- CDI muda: o comparador supõe o CDI constante. Se a Selic cair ou subir, os valores mudam para os dois, mas o ponto de empate muda pouco (cerca de 1 ponto percentual com o CDI entre 8% e 16% ao ano, em 720 dias).
Para ver as cinco opções lado a lado, leia Quanto rende R$ 10 mil em 2026: CDB, LCI, Tesouro e poupança e Quanto rende R$ 100 mil por mês na renda fixa. Para entender cada produto, leia LCI de 90% ou CDB de 110% do CDI: qual rende mais?, LCI e LCA: o que são e CDB, LCI, LCA ou Tesouro Selic.
Perguntas frequentes
Como saber se a LCI rende mais que o CDB?
Compare o valor líquido no mesmo prazo. Como a LCI é isenta de IR para pessoa física e o CDB não, o CDB precisa pagar um percentual do CDI maior para empatar. Com o CDI a 13,65% ao ano, por exemplo, uma LCI de 90% do CDI em 720 dias empata com um CDB de cerca de 106,7% do CDI.
Existe uma regra rápida para comparar?
Sim, como aproximação: divida o percentual da LCI por (1 − alíquota de IR do prazo). Para 90% do CDI e prazo acima de 720 dias (IR de 15%), a regra dá 90 ÷ 0,85 ≈ 105,9%. A regra superestima um pouco o empate em prazos longos, porque ignora o efeito dos juros compostos; o comparador faz a conta exata.
Por que o resultado muda conforme o prazo?
Porque o IR do CDB cai com o tempo: 22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360, 17,5% de 361 a 720 e 15% acima de 720 dias. Quanto menor o imposto, menor a vantagem da isenção da LCI/LCA.
LCI e LCA continuam isentas de Imposto de Renda?
Sim, para pessoa física, pela regra vigente em setembro de 2026. Há debate sobre rever a isenção no futuro, então vale confirmar a regra no momento da aplicação.
Fontes oficiais
- Lei nº 11.033/2004 — tabela regressiva do IR (art. 1º)
- Receita Federal — rendimentos do capital e títulos isentos
- B3 — prazo mínimo de LCI e LCA (Resolução CMN nº 5.215/2025)
- FGC — produtos cobertos e limites da garantia
Ferramenta educativa, não é recomendação de investimento. CDI estimado a partir da Selic de 16/09/2026. Regras de tributação podem mudar; confirme as condições de cada título na instituição.