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Simulador de Tesouro Direto
Compare Tesouro Selic, IPCA+ e Prefixado lado a lado. Veja o rendimento bruto, o IR pela tabela regressiva (e o IOF, se houver), a custódia da B3 estimada e o valor líquido final.
Novo em investimentos? Comece pela Calculadora de Juros Compostos →Dados da simulação
Título do Tesouro Direto
Taxas do Tesouro Selic
Ponto de partida: Selic de 16/09/2026 (Copom); as demais taxas são hipóteses de simulação, não verificadas contra a tabela do Tesouro Direto. Substitua pelas taxas do dia antes de tomar decisões de investimento.
Taxa básica de juros atual
≈ 1,0795% ao mês
⚠️ Referência: Selic 13,75% a.a. (Copom, 16/09/2026). As taxas dos títulos são constantes por todo o período — em prazos longos, oscilações da Selic e do IPCA podem alterar o resultado real. O IR é calculado aporte a aporte, pela contagem de dias corridos de cada aplicação até o resgate (tabela regressiva) — não uma alíquota única sobre o total.
🗓️ Datas usadas no IR: primeira aplicação em --/--/---- (hoje) e resgate em --/--/----, ou seja, 60 meses de calendário depois (dia do mês mantido; em meses mais curtos, vale o último dia). Cada aporte mensal entra no fim do seu mês e conta os dias corridos até o resgate; o aporte do último mês não rende nem paga imposto. Alíquota do capital inicial: 15,00%.
Montante bruto
R$ 34.660
Total aportado: R$ 23.000
Imposto de Renda (R$)
-R$ 1.780
alíquota média de 15,27% · tabela regressiva, aporte a aporte
Valor líquido final
R$ 32.797
Juros líquidos: R$ 9.797 · após IR e custódia (− R$ 82)
ℹ️ Custódia B3 e outros custos: o valor líquido acima desconta o Imposto de Renda (e o IOF, quando há resgate com menos de 30 dias) e uma estimativa da taxa de custódia, calculada sobre o saldo médio do período. A B3 cobra taxa de custódia de 0,20% ao ano, calculada proporcionalmente aos dias e debitada em eventos (resgate antecipado, vencimento ou pagamento de juros) — não há mais cobrança semestral em janeiro e julho. O Tesouro Selic é isento sobre o estoque de até R$ 10.000 por CPF (a taxa incide só sobre o que exceder); IPCA+ e Prefixado não têm essa isenção, e RendA+ e Educa+ têm regras próprias. Esta simulação também não considera marcação a mercado: vender antes do vencimento pode render menos (ou mais) que o valor contratado. Consulte as taxas oficiais atualizadas antes de investir.
Evolução do patrimônio — Tesouro Selic (≈ 1,0795% ao mês)
A diferença entre as duas linhas representa os rendimentos gerados pelo seu investimento.
Comparativo dos três títulos
Mesmo valor inicial, aporte e prazo — com as taxas que você informou acima.
| Título | Taxa/mês | Bruto | IR (R$) | Alíq. média | Custódia | Líquido | Rent. líq. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
Tesouro Selic(atual) | 1,08% | R$ 34.660 | -R$ 1.780 | 15,27% | -R$ 82 | R$ 32.797 | +42,60% |
Tesouro IPCA+ | 1,02% | R$ 33.802 | -R$ 1.649 | 15,27% | -R$ 180 | R$ 31.973 | +39,02% |
Tesouro Prefixado | 1,09% | R$ 34.822 | -R$ 1.805 | 15,27% | -R$ 183 | R$ 32.834 | +42,76% |
IR calculado aporte a aporte pela tabela regressiva, conforme os dias corridos de cada aplicação até o resgate (não é uma alíquota única sobre o total). A coluna "IR (R$)" mostra o Imposto de Renda em reais e, quando há aportes com menos de 30 dias, a coluna "IOF (R$)" mostra o IOF, separado; "Alíq. média" é o IR (sem o IOF) dividido pelo rendimento bruto. Rentabilidade líquida = (líquido ÷ total aportado) − 1. Custódia da B3 estimada sobre o saldo médio (Tesouro Selic isento até R$ 10 mil). Não inclui marcação a mercado.
O que é o Tesouro Direto?
O Tesouro Direto é um programa criado em 2002 pelo Governo Federal em parceria com a B3 que permite a qualquer pessoa física comprar títulos públicos federais pela internet. Na prática, você empresta dinheiro ao governo e recebe de volta o valor corrigido com juros na data de vencimento — ou quando decidir resgatar. Desde novembro de 2024 não há valor mínimo fixo em reais (antes era R$ 30): compra-se a partir de 1% do valor de um título. Os títulos são emitidos pelo Tesouro Nacional, e por isso o Tesouro Direto é considerado o investimento de menor risco de crédito do Brasil — mas, na venda antes do vencimento, o preço de mercado pode ser menor que o valor aplicado. Quer um exemplo pronto? Veja quanto rendem R$ 1.000 no Tesouro Direto.
Atualmente existem três famílias de títulos. O Tesouro Selic é o mais conservador: rende de acordo com a taxa básica de juros, tem liquidez diária e costuma apresentar baixa volatilidade. Ainda assim, resgates antecipados são feitos a preço de mercado, e o resultado pode variar. Por essas características, pode ser usado em estratégias de reserva de emergência e objetivos de curto prazo. O Tesouro IPCA+ paga a variação do IPCA mais uma taxa prefixada — frequentemente considerado para objetivos de longo prazo, como aposentadoria: mantido até o vencimento, entrega um retorno real bruto contratado (isso não garante ganho real líquido de IR e custos). O Tesouro Prefixado contrata uma taxa fixa na data da compra — se mantido até o vencimento, a taxa bruta não depende de onde a Selic vai no futuro.
Como funciona o Imposto de Renda no Tesouro Direto
O IR incide apenas sobre os rendimentos, nunca sobre o capital investido. A alíquota segue a tabela regressiva, contada em dias corridos: começa em 22,5% para resgates em até 180 dias e vai caindo conforme o tempo — 20% de 181 a 360 dias, 17,5% de 361 a 720 dias e 15% para investimentos mantidos além de 720 dias (dois anos). Isso significa que o investidor de longo prazo é duplamente beneficiado: além de acumular mais rendimentos com os juros compostos, paga menos imposto ao final.
Há também o IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) cobrado de forma regressiva nos primeiros 30 dias de aplicação — chegando a 96% dos rendimentos no primeiro dia e zerando no 30º dia. Portanto, resgates muito curtos praticamente eliminam o ganho. O simulador desta página calcula o IR aporte a aporte, pelos dias corridos de cada aplicação até o resgate, e aplica o IOF aos lotes que ficariam menos de 30 dias (por exemplo, em prazos curtos com aportes recentes). Custódia da B3 e marcação a mercado não estão incluídas.
Como escolher o título?
A escolha depende do objetivo e do horizonte de tempo. Para a reserva de emergência — que precisa estar disponível com facilidade — o Tesouro Selic é uma alternativa comum: tem liquidez diária, baixa volatilidade em comparação com outros títulos públicos e rendimento ligado à Selic. Para objetivos de longo prazo como aposentadoria ou entrada de imóvel em 10 anos, o Tesouro IPCA+ é frequentemente considerado: mantido até o vencimento, ele paga a inflação mais uma taxa real contratada (retorno real bruto). Isso não garante ganho real líquido — Imposto de Renda, custódia e vendas antecipadas a preço de mercado mudam o resultado.
O Tesouro Prefixado costuma ser considerado por quem aceita a oscilação de preço e projeta queda da Selic — sem garantia de que isso ocorra. Se você compra um Prefixado a 13,91% ao ano (valor hipotético) e a Selic recua para 8% nos anos seguintes, você continuará recebendo 13,91% bruto até o vencimento — enquanto quem está no Selic vai render menos. O risco é o oposto: se a Selic subir após a compra, o Prefixado vai render menos que o Selic no mesmo período.
Taxas de referência do simulador
| Título | Taxa bruta aprox./mês | Perfil ideal |
|---|---|---|
| Tesouro Selic | ~1,08% | Frequentemente considerado para reserva de emergência e curto prazo |
| Tesouro IPCA+ (hipótese: IPCA 4,50% + 8.04% a.a.) | ~1,02% | Frequentemente considerado para objetivos de longo prazo |
| Tesouro Prefixado (hipótese: 13.91% a.a.) | ~1,09% | Quem aceita oscilação de preço e prazo definido |
Ponto de partida: Selic de 13,75% a.a. (Copom, 16/09/2026); as demais taxas são hipóteses de simulação, não verificadas contra a tabela do Tesouro Direto. São os valores padrão do simulador acima — você pode editá-los livremente. Consulte sempre as taxas atuais no site do Tesouro Direto antes de investir.
Perguntas frequentes
Qual a diferença entre Tesouro Selic, IPCA+ e Prefixado? +
O Tesouro Selic acompanha a taxa básica de juros — ideal para quem precisa de liquidez. O Tesouro IPCA+ paga o IPCA mais uma taxa real contratada; mantido até o vencimento, o retorno real bruto é o contratado (sem garantia de ganho real líquido de IR e custos). O Prefixado contrata uma taxa fixa na compra — se mantido até o vencimento, você recebe a taxa contratada, mesmo que a Selic caia (ou perde a chance de render mais, se ela subir).
Posso perder dinheiro no Tesouro Direto? +
Sim, pode: o risco de crédito é baixo, mas vender antes do vencimento é feito a preço de mercado. No Tesouro Selic a oscilação costuma ser pequena, embora exista. No Tesouro IPCA+ e no Prefixado o preço oscila mais — se você resgatar antes do vencimento em um momento desfavorável, pode receber menos do que investiu. Se mantiver até o vencimento, receberá a taxa contratada (bruta, antes de IR e custódia).
Qual a alíquota de IR para 5 anos de investimento? +
Para investimentos mantidos por mais de 720 dias (aproximadamente 2 anos), a alíquota de IR é de 15% sobre os rendimentos — a menor da tabela regressiva. Quem investir por 5 anos pagará 15% de IR, enquanto quem resgatar em 6 meses pagará 22,5%. Por isso, o longo prazo é duplamente vantajoso: mais juros compostos acumulados e menor alíquota.
Como comprar Tesouro Direto? +
Você precisa de uma conta em uma corretora de valores habilitada para o Tesouro Direto. Muitas não cobram taxa própria, mas a B3 cobra custódia de 0,20% ao ano (proporcional, debitada em resgate, vencimento ou pagamento de juros; Tesouro Selic isento até R$ 10 mil por CPF). Após abrir a conta, escolha o título e o valor — sem mínimo fixo em reais, mas de pelo menos 1% do valor do título — e confirme a compra. Pedidos feitos em dia útil até as 18h são liquidados a partir das 18h do dia útil seguinte; depois das 18h, em fins de semana ou feriados, a partir das 18h do segundo dia útil.
O Tesouro Direto é melhor que a poupança? +
Com a Selic acima de 8,5% ao ano, em geral o rendimento bruto do Tesouro Selic é maior que o da poupança (0,5% ao mês + TR). Com a Selic em 13,75% a.a., a taxa bruta do Tesouro Selic é de cerca de 1,08% ao mês, contra cerca de 0,67% da poupança. Descontado o IR, o Tesouro Selic tende a superar a poupança na maioria dos prazos, mas o resultado depende das taxas ao longo do tempo e não é garantido.
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