Calculadora de Inflação vs Poupança
Veja quanto seu dinheiro realmente valeu ao longo do tempo — descontando o IPCA. Compare poupança, CDB e o efeito de deixar o dinheiro parado.
Dados da simulação
Onde o dinheiro estava aplicado?
Taxa: 0,50% ao mês + TR — com Selic acima de 8,5% a.a. (referência junho de 2026). A TR é divulgada pelo Banco Central e historicamente próxima de zero, mas pode variar.
IPCA de referência: 4,50% ao ano ≈ 0,37% ao mês (meta do Banco Central para 2026). Com a Selic acima de 8,5% a.a., a poupança rende 0,5% ao mês + TR. Os valores são estimativas educativas.
Valor nominal
R$ 11.272
+12,72% bruto
Valor real (corrigido)
R$ 10.316
IPCA acumulado: 9,27%
Ganho real
+R$ 316
+3,16% real
✓ Seu investimento bateu a inflação
Ganho real de R$ 316 em 2 anos
Parabéns — seu dinheiro cresceu 3,16% acima da inflação. Para potencializar ainda mais, considere combinar aportes mensais com a força dos juros compostos.
Simular com aportes mensais →Comparativo no mesmo período
Ganho/perda real = valor após descontar a inflação acumulada do período.
Inflação e poder de compra: o que ninguém te conta
A maioria das pessoas sabe que a inflação existe, mas poucas percebem o impacto real que ela tem sobre o patrimônio guardado. Quando você deixa R$10.000 na poupança por dois anos e o saldo aparece como R$11.200 no extrato, parece que você ganhou dinheiro. Mas se a inflação acumulada no mesmo período foi de 15%, o seu poder de compra real diminuiu — o que antes comprava um conjunto de bens, agora não compra mais.
Esse fenômeno é chamado de rendimento real negativo: quando a taxa de retorno do investimento é inferior à inflação do período. No Brasil, isso aconteceu com a poupança em vários momentos da última década, especialmente durante os picos de IPCA de 2015–2016 e 2021–2022, quando a inflação chegou a superar 10% ao ano enquanto a poupança rendia muito menos.
O IPCA — Índice de Preços ao Consumidor Amplo — é o termômetro oficial da inflação brasileira. Calculado mensalmente pelo IBGE, ele mede a variação de preços de mais de 400 itens divididos em grupos como alimentação, habitação, saúde, transporte e educação. Qualquer investimento que renda menos que o IPCA acumulado no período resulta, na prática, em perda de patrimônio — mesmo que o número no extrato seja maior do que o que você depositou.
Poupança, CDB ou colchão: qual protege melhor?
O dinheiro guardado "debaixo do colchão" — em espécie, em conta corrente sem rendimento, ou em qualquer aplicação de taxa zero — perde exatamente o equivalente à inflação acumulada. É a forma mais silenciosa de empobrecer: o número não muda, mas o que ele compra diminui todo mês.
A poupança é melhor do que nada, mas historicamente tem entregado rendimento real próximo de zero — ou até negativo em períodos de inflação alta. Sua grande vantagem é a liquidez diária e a ausência de imposto de renda, mas isso raramente compensa a diferença em relação a alternativas melhores.
O CDB atrelado ao CDI — especialmente em bancos digitais, que frequentemente oferecem 100% a 115% do CDI — costuma ser a alternativa mais acessível para o investidor conservador que quer superar a inflação. Com o CDI próximo à Selic, períodos de juro alto se tornam oportunidades de construir patrimônio real. A diferença mensal parece pequena, mas ao longo de anos, por conta dos juros compostos, o impacto é substancial.
Para quem quer proteção explícita contra o IPCA, o Tesouro IPCA+ é a opção mais direta: ele rende a variação do IPCA mais uma taxa prefixada, garantindo crescimento real independentemente da inflação. A desvantagem é que há incidência de imposto de renda e o preço oscila se você precisar vender antes do vencimento.
Como usar a calculadora
A ferramenta usa taxas de referência fixas para fins educativos:
| Referência | Taxa mensal | Observação |
|---|---|---|
| IPCA (inflação) | 0,37% | Meta BC 2026 (4,50% a.a.) |
| Poupança | 0,50% + TR | Selic > 8,5% a.a. (jun/2026) |
| CDI / CDB 100% CDI | 1,07% | Selic 13,75% a.a. (jun/2026) |
| Colchão | 0,00% | Sem rendimento |
Valores de referência para Selic a 13,75% a.a. (junho/2026). Consulte sempre as taxas atuais antes de investir.
Perguntas frequentes
A poupança perde para a inflação? +
Depende do período. Em cenários de inflação elevada, como 2015–2016 e 2021–2022, a poupança entregou rendimento real negativo. Em 2026, com Selic alta, a poupança bate a inflação na maioria dos meses — mas ainda fica muito atrás do CDB ou do Tesouro Direto.
O que significa rendimento real? +
Rendimento real é o ganho depois de descontar a inflação do período. Se seu investimento rendeu 12% no ano e o IPCA foi 5%, o rendimento real foi aproximadamente 6,7% (usando a fórmula correta: (1,12 / 1,05) - 1). É o rendimento real que determina se você ficou mais rico ou mais pobre em termos de poder de compra.
Qual a diferença entre CDB e poupança? +
Ambos são investimentos de renda fixa com garantia do FGC até R$250.000. A principal diferença é o rendimento: o CDB de bancos digitais frequentemente paga 100% ou mais do CDI (≈1,07% ao mês com Selic a 13,75%), enquanto a poupança rende 0,5% ao mês + TR quando a Selic está acima de 8,5% ao ano. O CDB tem incidência de IR (tabela regressiva), mas mesmo assim costuma superar a poupança líquida na maioria dos prazos acima de 2 anos.
Quanto o IPCA acumulado corroe o patrimônio em 10 anos? +
Com uma inflação média de 0,40% ao mês (cerca de 4,9% ao ano), R$100.000 parados perdem aproximadamente 38% do poder de compra em 10 anos — ou seja, valem o equivalente a R$62.000 em termos reais. É por isso que manter dinheiro sem rendimento, mesmo que o saldo não mude, é uma forma silenciosa de perder patrimônio.